Прибыль ≠ деньги: начисления против кассы и диагностика

Многие начинающие финансисты удивляются: компания прибыльна по отчётам, а денег на счёте нет. Причина — два разных подхода к признанию доходов и расходов. Метод начисления (accrual): выручка признаётся в момент отгрузки товара или оказания услуги, а не когда покупатель заплатил. Расход признаётся, когда ресурс потреблён, а не когда деньги перечислены поставщику. Именно этот метод используется в P&L. Кассовый метод / реальное движение денег: деньги учитываются только тогда, когда они физически поступили или ушли со счёта. Это и отражает Cash Flow Statement. Три типичных разрыва: (1) Продажа в долг — отгрузили, выручку признали в P&L, прибыль есть, но покупатель ещё не заплатил → дебиторская задолженность растёт, денег нет. (2) Закупка запасов — деньги потрачены, но товар ещё не продан → расход в P&L не признан, а деньги уже ушли. (3) Отсрочка от поставщика — товар получен и продан, расход признан в P&L, но поставщику ещё не заплатили → кредиторская задолженность растёт, деньги пока остаются. Вывод: для оценки того, выживет ли компания в ближайшие месяцы, смотрят прежде всего на cash flow. Прибыль — важный показатель эффективности, но компания банкротится из-за нехватки денег, а не из-за нехватки прибыли.