Аннуитетный платёж PMT и сборка финансовых функций

Рассчитывать аннуитетный платёж по кредиту функцией ПЛТ/PMT и осознанно выбирать нужную из функций PV/FV/NPV/IRR/PMT под задачу.

Пять финансовых функций Excel: когда какую применять

PV, FV, NPV, IRR, PMT — у каждой своя задача

Начинающие часто путают PV и NPV или применяют IRR без учёта масштаба проекта — таблица помогает выбрать нужную функцию за секунду.

Инфографика пяти плиток: PV — сегодняшняя стоимость, FV — будущая стоимость, NPV — оценка проекта, IRR — доходность проекта, PMT — аннуитетный платёж — Для кредитного платежа — ПЛТ/PMT; для оценки проекта по денежным потокам — ЧПС/NPV и ВСД/IRR.

Lesson notes

ПЛТ/PMT и когда какую функцию использовать

Аннуитет — это серия равных периодических платежей. Ипотека, автокредит, лизинг — всё это аннуитеты. Функция ПЛТ (PMT в английской версии) рассчитывает размер одного такого платежа. Синтаксис: ПЛТ(ставка; кпер; пс; [бс]; [тип]), где ставка — ставка за период, кпер — число периодов, пс — текущая стоимость (тело кредита), бс — желаемый остаток в конце (обычно 0), тип — 0 (платёж в конце периода) или 1 (в начале). Пример Microsoft: кредит 10 000 руб. на 10 месяцев под 8% годовых. Месячная ставка = 8%/12. Формула: =ПЛТ(8%/12; 10; 10000). Результат: −1037,03 руб. Знак минус означает отток денег — это нормально. Важно: ставка в ПЛТ должна совпадать с периодом. Если платежи ежемесячные — нужна месячная ставка (годовая / 12). Если ежеквартальные — квартальная (годовая / 4). Эту ошибку делают очень часто. Какую функцию выбрать? ПС/PV и БС/FV — для расчётов с одной суммой (вклад, единовременная выплата). ЧПС/NPV и ВСД/IRR — для неравномерных потоков (проектное финансирование, бизнес-кейсы). ПЛТ/PMT — для равных периодических платежей (кредиты, аннуитеты). Правильный выбор функции — половина успеха в финансовом моделировании.