Сориентироваться в драгметаллах и недвижимости и научиться отделять инвестицию от спекуляции и потребления.
Классы активов: ожидаемая доходность и риск
Чем выше ожидаемая доходность — тем выше риск
Разные активы обладают разным соотношением риска и доходности. Ни один актив не даёт высокий доход при нулевом риске — это первый признак мошенничества.
Lesson notes
Золото, недвижимость и ловушки «не-инвестиций»
Золото и другие драгоценные металлы часто называют «защитным активом»: в кризисы их цена нередко удерживается, когда другие активы падают. Однако золото не платит никакого дохода — ни процентов, ни дивидендов. Инвестор зарабатывает только на росте цены, которая бывает волатильной и может долго оставаться ниже цены покупки.
Недвижимость даёт два источника дохода: арендные платежи и рост стоимости объекта. Но у неё серьёзные особенности: высокий порог входа (нужны значительные средства), низкая ликвидность (продать быстро и по справедливой цене трудно), а также расходы на владение — налог на имущество, ремонт, управление. Недвижимость подходит для долгосрочного горизонта и не должна быть первым шагом инвестора.
Важно понимать, что является инвестицией, а что — нет. Инвестиция — это вложение в актив, который на длинном горизонте ожидаемо приносит доход или прирост стоимости. Ставки и казино, лотереи, покупка вещей ради удовольствия, криптохайп с расчётом «продать быстро дороже» — это либо потребление, либо спекуляция, либо азарт. Отдельная опасная категория — схемы с «гарантированной» высокой прибылью: на практике гарантий доходности не существует (кроме государственного страхования вкладов), а обещание гарантий — классический признак мошенничества или финансовой пирамиды. Проверить легальность финансовой организации можно на cbr.ru.