Распределение активов под цель и горизонт

Исследования показывают, что большая часть колебаний доходности портфеля объясняется не тем, какие именно акции вы выбрали, а тем, в каком соотношении вы разделили деньги между классами активов: акциями, облигациями и денежными средствами (например, депозитами или фондами денежного рынка). Это соотношение называется распределением активов (asset allocation). Логика выбора пропорций строится на трёх вопросах: какова ваша цель, каков инвестиционный горизонт и насколько вы готовы терпеть просадки? Длинный горизонт (10+ лет) и высокая терпимость к риску позволяют держать больше акций — исторически они дают более высокую доходность, но и сильнее падают в кризис. Короткий горизонт или ситуация, когда деньги понадобятся в ближайшие 1–3 года, требуют большей доли облигаций и денежных средств — они менее волатильны. На практике выделяют три условных профиля. Консервативный инвестор (короткий горизонт или низкая терпимость к риску) делает упор на облигации и денежные средства. Умеренный инвестор балансирует между акциями и облигациями. Агрессивный инвестор с длинным горизонтом и высокой терпимостью к риску держит преимущественно акции. Важно: подходящее распределение — сугубо индивидуальный выбор, который зависит от вашей личной ситуации. Эта информация носит исключительно образовательный характер и не является персональной инвестиционной рекомендацией.